Нерешительная Индия

По данным Международного Валютного Фонда, Индия занимает третье место в мире по объему ВВП и первое место по населению, являясь одной из крупнейших развивающихся экономик в мире. Также Индия – одна из стран, где использование криптовалют получает все большее распространение, несмотря на отсутствие комплексного регулирования со стороны государства. По данным американской компании Chainalysis, использование криптовалют гражданами Индии находится на самом высоком уровне среди развивающихся экономик, о чем свидетельствует постоянный рост количества и объема совершаемых криптовалютных транзакций. Собственно, это подтверждают отчеты МВФ и Совета по финансовой стабильности G20, которые, в том числе на примере Индии, рассматривают вопросы перспектив криптовалюты для развивающихся рынков и их риски.

Волатильность национальных валют развивающихся экономик и желание их граждан сохранить свои сбережения являются традиционными причинами популярности криптовалют в этих странах. В Индии государство активно проводит политику цифровизации экономики и повышения доступности цифровых услуг населению, начиная с запуска программы цифровой идентификации личности (Aadhaar) в 2009 году и программы повышения доступности финансовых услуг (PMJDY) в 2014 году. Широкое распространение цифровых финансовых сервисов, обусловленное поддержкой государства, также оказало поддержку и быстрому росту использования криптовалют и связанных с ними сервисов в стране.

Правовой статус криптовалют

Официальная позиция властей Индии относительно цифровых активов за последние годы претерпела несколько изменений. Изначально Центральный Банк Индии (RBI) негативно относился к цифровым валютам, вплоть до вынесения запрета на операции с ними в 2018 году. Верховный суд Индии в дальнейшем отменил данное решение RBI, указав, что в отсутствие какого-либо законодательного запрета на покупку или продажу криптовалют RBI не может вводить несоразмерные ограничения на торговлю этими валютами, и посчитал, что такие ограничения нарушали бы законное право граждан заниматься торговлей.

До настоящего времени в Индии нет ни запрета на использование криптовалют (или криптоактивов), ни какого-либо специального регулирования их фактического оборота. В Парламенте Индии находится на рассмотрении «Законопроект о криптовалюте и регулировании государственной цифровой валюты», который рассматривается еще с 2018 года, и непонятно, когда он будет принят, так как Центральный банк Индии придерживается позиции, что криптовалюты представляют угрозу для финансовой стабильности. В 2021 году законопроект претерпел изменения и фактически был внесен заново, но дело так и не продвинулось. Тем не менее, как член G20, Индия обязалась привести свое криптовалютное регулирование в соответствие с международными стандартами к 2025 году и в июле 2024 года были начаты публичные консультации, целью которых является сбор мнений всех участников рынка. Срок проведения консультаций – октябрь 2024 г.

Использование криптовалют в торговых операциях

Несмотря на отсутствие формального запрета, использование криптовалют в торговых операциях не поощряется регуляторами, а в случае с международными транзакциями это в принципе запрещено. Закон о валютном регулировании (FEMA), принятый в 1999 году, требует, чтобы все транзакции, совершаемые в целях международных расчетов, проходили через счета уполномоченных банков. Так как RBI не поощряет использование криптовалют в торговле, это становится невозможным на практике.

О том, что использование криптовалют для торговых операций не рассматривается властями страны, в июле 2024 года подтвердили представители Индии на саммите БРИКС, где обсуждалось будущее платежной инфраструктуры блока. Индия, как и Китай, пока делает ставку на развитие цифровой валюты центрального банка (CBDC). Россия также развивает цифровой рубль, но также легализовала и криптовалюты для использования в международных расчетах.

Провайдеры услуг виртуальных активов (ПУВА)

Как уже говорилось, RBI исторически занимает осторожную позицию в отношении криптовалют, рассматривая их как потенциальный риск для финансовой стабильности. Несмотря на снятие Верховным судом Индии запрета на операции с криптовалютами, многие банки все равно не готовы обслуживать криптокомпании.

Также криптобиржи столкнулись с претензиями финансовой разведки Индии (FIU) из-за невыполнения ими требований в сфере противодействия отмыванию денег. FIU выписывал уведомления и налагал штрафы на биржи за несоблюдение требований, что привело к временному запрету нескольких крупных бирж в начале 2024 года, включая Binance и KuCoin, из-за нарушения законов о борьбе с отмыванием денег. Работа бирж возобновилась лишь в июле 2024 года.

Совет по ценным бумагам и биржам Индии (SEBI) также выражает готовность регулировать отдельные аспекты торговли криптовалютами по аналогии с рынком ценных бумаг. В отличие от запретительной позиции RBI. SEBI рекомендует использовать мультирегуляторный подход, предлагая различным регулирующим органам контролировать различные аспекты криптовалютного рынка.

Тем не менее, Индия считается перспективным рынком всеми глобальными криптобиржами. Кроме них, есть и большое количество местных компаний, таких как CoinDCX, WazirX, Unocoin, CoinSwitch и прочие.

Налогообложение

С 1 апреля 2022 года все операции с криптовалютами в Индии облагаются налогом в 30% по аналогии с выигрышем в азартной игре или иными спекулятивными сделками. Также с 1 июля вступил в силу 1% TDS (сбор, рассчитываемый от стоимости транзакции и выплачиваемый биржей) для платежей в виртуальной валюте свыше 10 000 рупий в год. В дальнейшем этот сбор сможет «подсветить» правительству тех, кто осуществляет торговые операции с криптовалютой.

Введение 30-процентного налога на прибыль от криптовалют и TDS также усложнило работу бирж, потребовав от них адаптировать свою деятельность для соответствия этим правилам.

Нерешительность в принятии регулирования, как и в других странах, где еще нет правовой базы для оборота криптовалют, скорее всего связана с вопросами безопасности и рисками при использовании криптовалют. Регулирующие органы опасаются использования криптовалют для целей отмывания денег, финансирования терроризма, а также хищения денег граждан с помощью криптовалютных мошеннических схем. Однако многие из этих рисков присущи и фиатным деньгам.

Многие страны внедрили механизмы контроля и минимизировали риски использования криптоактивов. По такому пути с недавних пор идет и Россия. При этом в странах где все еще нет комплексного регулирования, криптовалюты продолжают быть инструментом для совершения преступлений. В Индии также мошенники нередко используют криптовалюту для обмана доверчивых клиентов. Встречаются различные преступные схемы, такие как поддельные криптообменники, где можно потерять 100$, или масштабные финансовые пирамиды, такие как GainBitcoin, которая считается одной из крупнейших в мире криптовалютных пирамид, где пострадало около 100 000 человек и было похищено более 300 тысяч биткоинов.