Криптовалюты на Ближнем Востоке: Бахрейн

Бахрейн является одним из первых государств арабского мира, проявивших интерес к регулированию криптовалют и развитию сектора DeFi. В отличие от других стран Персидского залива, экономика Бахрейна не сильно зависит от нефти, поэтому развитие криптовалютного рынка является для страны хорошим решением её дальнейшей диверсификации. Ввиду того, что в стране имеется сильный банковский сектор, развитие которого началось намного раньше, чем в том же ОАЭ, власти стремятся превратить государство в один из ключевых центров финансовых технологий на Ближнем Востоке, а регулирование криптовалютного сектора рассматривается как один из механизмов роста экономики.

Правовой статус криптовалют

Центральный банк Бахрейна (CBB) является ответственным органом за регулирование рынков капитала и криптовалюты не являются исключением. В феврале 2019 года CBB дополнил Правила финансовых услуг Модулем о криптоактивах в рамках тома 6, тем самым разрешив их использование на территории Королевства. Правила ЦБ Бахрейна охватывают широкий список вопросов – от лицензирования и корпоративного управления эмитентов криптовалют до кибербезопасности. Согласно Правилам, ни одно физическое или юридическое лицо – резидент Королевства, не может осуществлять коммерческую деятельность связанную с криптоактивами без получения соответствующей лицензии.

Правила определяют криптовалюты как виртуальные или цифровые активы («токены»), функционирующие на базе технологии блокчейн и защищенные криптографией. Цифровые валюты могут предлагаться операторами платформы криптоактивов, которые выступают в качестве агентов и позволяют хранить криптоактивы своих клиентов. Таким образом, дано наиболее широкое понятие криптовалют, что минимизирует ограничения, связанные с их использованием.

Цифровые валюты могут как сами быть предметом сделки, для целей инвестирования, например, так и использоваться в торговле. Тем не менее, даже в случае, если компания не осуществляет обмен или продажу криптовалют в интересах клиентов, а сама готова их принимать в качестве платы за свои услуги, она должна получить разрешение от ЦБ. Например, лицензия есть у местной риелторской фирмы Bin Faqeeh, позволяющей клиентам оплачивать приобретаемую недвижимость криптовалютой.

Законодательство подразделяет все криптовалюты (и токены) на 4 вида:

• Платежные/обменные токены. К данной категории, собственно, и относятся большинство криптовалют;

• Служебные токены, используемые для какой-то конкретной цели, например, управления DAO – типичный пример токен MKR;

• Токенизированные активы, представляющие из себя аналог облигаций – долговые или долевые требования к эмитенту;

• Гибридные токены (сочетающие в себе функции вышеуказанных видов).

В целом, подобное разделение в настоящее время является стандартом в отрасли. Наиболее полный свод криптоправил в мире – европейский закон MiCA, придерживается аналогичной классификации. Важно отметить, что MiCA вступил в силу в 2023 году, а Правила ЦБ Бахрейна действуют с 2019 года.

Провайдеры услуг виртуальных активов (ПУВА)

Как уже говорилось, вся деятельность, связанная с криптовалютами, подлежит лицензированию. Правила по обороту криптовалют охватывают широкий спектр вопросов, включая лицензионные требования, условия выдачи и владения лицензией CBB, минимальные требования к капиталу, меры по защите интересов клиентов, технологические стандарты, требования к управлению рисками кибербезопасности, обязательства по отчетности, требования по предотвращению злоупотреблений и манипулирования рынком, а также жесткие стандарты в сфере ПОД/ФТ. К регулируемым услугам относятся:

• деятельность криптобирж и криптообменников;

• приобретение и продажа криптовалют в интересах клиентов (брокерские услуги);

• кастодиальные услуги;

• консультации по осуществлению инвестиций в криптовалюты;

• предложение товаров и услуг с оплатой в криптовалютах.

Для осуществления деятельности, связанной с криптоактивами, компании могут получить один из четырех типов лицензий (Category 1, Category 2, Category 3, Category 4). Каждая категория позволяет осуществлять определенные виды деятельности в зависимости от уровня риска. Например, для осуществления инвестиционных консультаций необходимо получить лицензию первой категории, а чтобы открыть криптобиржу – четвертой.

В Королевстве получили лицензию некоторые крупные криптобиржи, в первую очередь Binance и Crypto.com, и теперь могут официально работать с гражданами страны и проводить платежи в бахрейнских динарах.

Кроме них, есть и местные компании, крупнейшие из которых – Rain и CoinMENA. Доступны услуги криптообменников и различных криптоброкеров. Все компании исполняют требования к KYC и прочие обязанности в сфере противодействия отмывания денег. Это неудивительно, так как страны, где криптобизнес не соответствует стандартам ФАТФ, последнее время часто попадают в «серый» список данных организаций.

Налогообложение

На данный момент специальные налоги на операции с криптовалютами не взимаются. Как и во многих юрисдикциях, основание по уплате налога возникает при получении прибыли. Но и тут операции освобождены от НДС. Тем не менее, имеются свои особенности, характерные для каждой категории токенов. Когда упоминается отсутствие налогов с криптотранзакций, имеются в виду платежные токены. Налогообложение служебных и иных токенов зависит от ситуации и самой сути токена. К примеру, если токен отражает долю в уставном капитале компании и его отчуждение равносильно отчуждение этой доли – действуют правила по продаже долей в компаниях или акций.

В целом, Бахрейн представляет собой пример грамотного и сбалансированного подхода к регулированию цифровых валют. Страна идет в ногу с современными трендами и стремится обеспечить соответствие международным стандартам ПОД/ФТ в сфере оборота криптовалют. При этом, определенным сдерживающим фактором в развитии криптоуслуг в стране является конкуренция со стороны региональных криптохабов, создаваемых в ОАЭ, где работают аж 3 СЭЗ, специализирующихся на цифровых валютах, а также в Гонконге и Казахстане.